Staking en uitlenen kunnen in dezelfde rendementstabel staan, maar het zijn verschillende producten. Bij netwerk staking betaalt het blockchainnetwerk voor het beveiligen en verwerken van transacties. Bij uitlenen betaalt een aanbieder, kredietnemer of leenpool voor het gebruik van je crypto. Dat verschil bepaalt van wie je afhankelijk bent en wat er gebeurt als het misgaat.
| Onderdeel | Netwerk staking | Uitlenen via een aanbieder | Uitlenen via DeFi |
|---|---|---|---|
| Bron van het rendement | Nieuwe uitgifte en transactiekosten van het netwerk | Inkomsten en middelen van de aanbieder of diens kredietnemers | Rente die on-chain kredietnemers aan een leenpool betalen |
| Wie gebruikt je coins? | Een validator zet ze in voor consensus | De aanbieder bepaalt binnen de voorwaarden hoe de coins worden ingezet | Een smart contract stelt ze beschikbaar aan kredietnemers |
| Je belangrijkste afhankelijkheid | Netwerkregels en validator | Financiële positie en voorwaarden van de aanbieder | Smart contracts, onderpand, orakels en marktliquiditeit |
| Typisch verliesrisico | Minder rewards, slashing, koersverlies en wachttijd | Wanbetaling of faillissement van de aanbieder | Fout in het protocol, slecht onderpand, orakelfout of liquiditeitstekort |
| Is het spaargeld? | Nee | Nee | Nee |
De term staking op een knop is geen bewijs dat de eerste kolom van toepassing is. Kijk naar wat er
met de coin gebeurt en waar de vergoeding vandaan komt.
Een Proof of Stake netwerk gebruikt validators om blokken voor te stellen en transacties te bevestigen. Validators zetten coins in als economisch onderpand. Goed uitgevoerd werk levert staking rewards op; fouten kunnen rewards verlagen en specifieke overtredingen kunnen slashing veroorzaken.
De beloning wordt bepaald door de regels en activiteit van het netwerk. Een validator, stakingpool of exchange kan daar een commissie op inhouden. De aanbieder creëert de netwerkbeloning niet zelf, maar verdeelt wat het protocol uitkeert na aftrek van kosten.
Meer achtergrond staat in wat is crypto staking. Op de vergelijkingspagina voor een coin zie je vervolgens welke aanbieders netwerk staking ondersteunen en welke voorwaarden zij hanteren.
Bij centraal uitlenen draag je crypto over aan een bedrijf. In ruil krijg je een contractuele aanspraak en een vergoeding. Wat de aanbieder met de coins mag doen, staat in de voorwaarden. De coins kunnen worden doorgeleend, gebruikt voor liquiditeit of onderdeel worden van andere activiteiten van de aanbieder.
De precieze juridische positie verschilt per product. Soms worden klantactiva afgescheiden bewaard;
bij andere constructies geef je eigendom of gebruiksrechten over. Ga er niet vanuit dat het woord
earn, rewards of staking daar duidelijkheid over geeft. Lees wie juridisch eigenaar blijft en
wat jouw rang is als de aanbieder niet kan terugbetalen.
Een hoog tarief kan worden betaald uit rente van kredietnemers, handelsinkomsten, een promotiebudget of de eigen middelen van de aanbieder. Zonder transparantie weet je niet altijd hoeveel risico nodig is om dat tarief te financieren.
Bij DeFi stort je crypto in een leenpool die door smart contracts wordt beheerd. Kredietnemers leggen doorgaans meer onderpand in dan zij lenen. De rente beweegt mee met vraag, aanbod en parameters van het protocol.
Aave beschrijft bijvoorbeeld dat gestorte tokens naar een liquiditeitspool gaan en beschikbaar worden voor kredietnemers. De rente voor uitleners verandert met het gebruik van die pool. Dit is uitlenen en geen netwerk staking, ook al vindt alles on-chain plaats.
Overdekking beperkt kredietrisico, maar maakt het product niet zonder risico. Een plotselinge koersbeweging, foutieve prijsfeed of onvoldoende liquiditeit kan verhinderen dat onderpand op tijd wordt verkocht. Daarnaast vertrouw je op de code en het beheer van het protocol.
Een netwerk betaalt wat volgens de protocolregels nodig is om validators te belonen. Dat tarief hangt onder meer af van de totale stake, netwerkactiviteit, uitgifte en fees. Een aanbieder of leenpool heeft een andere inkomstenbron en kan daardoor een ander tarief tonen.
Een hoger tarief kan onder andere samenhangen met:
Het verschil is dus geen gratis opslag. Je accepteert een andere constructie. Vergelijk eerst de bron van het rendement en pas daarna het percentage.
Een coin zonder netwerk staking kan geen native staking rewards uitkeren. Dat geldt bijvoorbeeld voor Bitcoin, XRP en USDC.
Toont een aanbieder rendement op deze coins, dan komt dat rendement niet uit netwerk staking. Bij USDC gaat het in Europa doorgaans om crypto rente uit een centraal of decentraal leenproduct. Dat kan een bruikbaar product zijn, maar het moet wel als uitlenen worden beoordeeld.
Niet elk on-chain product buiten netwerk staking is uitlenen. Bij protocol staking zet je een token vast in een protocol en komt de beloning uit de werking of inkomsten van dat protocol. De token beveiligt geen eigen Proof of Stake netwerk, maar wordt ook niet noodzakelijk aan een kredietnemer uitgeleend.
AAVE kan bijvoorbeeld binnen het Aave protocol worden gestaket voor de werking en beveiliging van dat protocol. AAVE aan een leenpool leveren is een andere handeling. Daarom onderscheidt staking.nl netwerk staking, protocol staking en uitlenen afzonderlijk.
Een fixed product houdt je coins gedurende een afgesproken periode vast. Bij een flexibel product kun je volgens de aanbieder sneller opnemen. Beide vormen kunnen netwerk staking, protocol staking of uitlenen zijn.
De looptijd vertelt dus niet wie betaalt. Een flexibel renteproduct op Bitcoin blijft uitlenen. Een vaste stakingperiode voor een Proof of Stake coin kan wel netwerk staking zijn. Controleer altijd beide kenmerken: het producttype en de opnametermijn.
Lees de risico’s van crypto staking voor een uitgebreidere behandeling van koersrisico, slashing, bewaring, smart contracts en faillissement.
MiCA reguleert onder meer bepaalde diensten rond bewaring en handel. De Europese toezichthouders merken op dat crypto uitlenen niet afzonderlijk is opgenomen in de lijst met MiCA diensten. Een aanbieder kan dus een MiCA vergunning hebben voor bewaring of handel, terwijl het renteproduct zelf niet dezelfde bescherming krijgt.
Voor stakingdiensten waarbij een aanbieder je coins bewaart, gelden volgens de Europese Commissie wel verplichtingen die horen bij bewaring. Dat verandert niets aan de netwerk en productrisico’s van staking zelf.
Crypto rente is bovendien geen Nederlandse bankrente en valt niet onder de Nederlandse Depositogarantie. Een vergunning is relevante informatie over de aanbieder, maar geen garantie dat je inleg of rendement wordt terugbetaald. In MiCA en crypto staking leggen we uit hoe je de entiteit en de vergunde dienst controleert.
Stel deze vragen voordat je een aanbod vergelijkt:
Op de pagina met de hoogste staking rewards staan staking en uitlenen in afzonderlijke tabellen. Zo kun je zien hoe de ranglijst verandert wanneer leenproducten buiten de vergelijking blijven.
Bij netwerk staking komt het rendement uit het Proof of Stake netwerk. Bij centraal uitlenen ben je afhankelijk van een aanbieder en diens kredietnemers. Bij DeFi uitlenen komt de rente uit een on-chain leenpool en vertrouw je op smart contracts, onderpand en liquiditeit.
Bitcoin, XRP en USDC hebben geen native stakingbeloning. Een rendement op deze coins is dus geen netwerk staking. Controleer altijd waar de vergoeding vandaan komt, welke rechten je houdt en welk verliesrisico bij de constructie hoort.
Alle percentages halen wij rechtstreeks op bij de aanbieders zelf en werken we dagelijks bij. Bij elk tarief staat wanneer het voor het laatst is gecontroleerd. Tarieven kunnen tussentijds wijzigen zonder aankondiging, dus controleer het percentage altijd bij de aanbieder voordat je instapt.
Rendement op crypto is nooit gegarandeerd. On-chain staking kent risico op slashing, liquid staking daarnaast smart contractrisico en koersverschil met de onderliggende coin, en uitlenen betekent dat je je inleg kwijt kunt raken als de aanbieder omvalt. Bij alle drie kan de koers van de coin zelf harder dalen dan wat je aan rendement opbouwt.
Staking.nl vergelijkt en informeert, en geeft geen beleggingsadvies. Sommige links op deze pagina zijn affiliate links, waarmee wij een vergoeding ontvangen. Dat heeft geen invloed op de volgorde in de tabel: die is altijd puur op rendement gesorteerd.